En el marco de la Operación Renta 2026, expertos coinciden en que la devolución de impuestos puede convertirse en una herramienta relevante de planificación financiera, especialmente en un escenario de mayor presión sobre los ingresos disponibles y una creciente necesidad de ahorro previsional.
Uno de los instrumentos que se consolida con mayor protagonismo en este contexto es el Ahorro Previsional Voluntario (APV), particularmente cuando se integra a seguros de vida con componente de ahorro. Estos productos no solo permiten complementar las pensiones futuras, sino también optimizar la carga tributaria de los contribuyentes, dependiendo del régimen elegido.
“Existe un espacio importante para que las personas utilicen la devolución de impuestos de manera estratégica, no solo como liquidez inmediata, sino como un mecanismo para mejorar su posición financiera en el tiempo”, señala Loreto Barril, jefa de Rentas Vitalicias de AuguStar Seguros.
Desde el punto de vista tributario, el APV bajo régimen B permite rebajar la base imponible, lo que incide directamente en el cálculo de impuestos y puede traducirse en mayores devoluciones en ejercicios posteriores. Adicionalmente, este esquema permite diferir el pago de impuestos hasta el retiro de los fondos, lo que resulta atractivo para contribuyentes en tramos de mayor carga tributaria.
En paralelo, el régimen A contempla una bonificación estatal sobre los montos ahorrados, lo que incrementa el capital acumulado, aunque sin impacto directo en la devolución de impuestos. La elección entre ambos mecanismos depende, en gran medida, del nivel de ingresos, horizonte de inversión y objetivos financieros de cada persona.
A diferencia de otros instrumentos, los seguros con ahorro incorporan además coberturas por fallecimiento o invalidez, lo que introduce un componente de protección que no está presente en alternativas puramente financieras.
Devolución de impuestos como punto de entrada
En la práctica, la devolución de impuestos puede actuar como un gatillante para decisiones de ahorro e inversión. Tras conocer el monto a recibir, los contribuyentes pueden destinar parte de estos recursos a instrumentos con beneficios fiscales, evaluando el régimen más conveniente y el nivel de exposición acorde a su perfil.
“Más que el monto puntual, lo relevante es cómo se utiliza ese flujo. Bien gestionado, puede transformarse en un aporte significativo al ahorro previsional y a la protección financiera del hogar”, agrega Barril.
En un contexto de mayor incertidumbre económica y presiones sobre el sistema de pensiones, este tipo de herramientas se posiciona como parte de una estrategia más amplia de planificación financiera, donde la combinación de ahorro, incentivos tributarios y cobertura de riesgos adquiere creciente relevancia.