- En un escenario donde la eficiencia del capital de trabajo es vital para la supervivencia y expansión de las empresas, los seguros de caución desplazan a las boletas bancarias como el instrumento preferido para licitaciones públicas y contratos privados. Expertos analizan cómo la gestión especializada permite democratizar el acceso a estos instrumentos.
Por Equipo de Economía & Negocios
El ecosistema empresarial chileno enfrenta un 2025 desafiante y lleno de oportunidades. Con una agenda pública enfocada en la reactivación de obras de infraestructura y una mayor dinamismo en las licitaciones estatales a través de Mercado Público, la capacidad de las empresas para garantizar el cumplimiento de sus contratos se ha vuelto tan crítica como su capacidad técnica para ejecutarlos.
En este contexto, las Pólizas de Garantía (o seguros de caución) se han consolidado como la herramienta financiera por excelencia, superando a las tradicionales boletas bancarias. Este cambio no es casual: responde a la necesidad urgente de las compañías —desde grandes corporaciones hasta Pymes— de mantener su liquidez intacta en un entorno donde el acceso al crédito bancario se ha vuelto más restrictivo y costoso.
Sin embargo, navegar la burocracia de las aseguradoras y cumplir con los estrictos requisitos de solvencia sigue siendo una barrera de entrada para muchos actores. Es en esta brecha donde la intermediación experta cobra un valor estratégico, facilitando que los negocios no se detengan por falta de un documento.
La Póliza de Garantía: Un instrumento de certeza jurídica y financiera
En términos simples, una póliza de garantía es un contrato de seguro regulado en Chile por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Su función es asegurar al mandante (beneficiario) que el contratista (tomador) cumplirá con las obligaciones pactadas, ya sea la seriedad de una oferta, la correcta ejecución de una obra o el pago de obligaciones laborales.
A diferencia de la boleta bancaria, que muchas veces exige congelar efectivo o utilizar líneas de crédito, la póliza de garantía opera sin inmovilizar el capital de trabajo de la empresa. «Para una constructora o una empresa de servicios, tener fondos retenidos en el banco es un lujo que no se pueden dar. La póliza libera ese flujo de caja para destinarlo a la operación real: materiales, sueldos e inversión», explican analistas del sector.
Además, su plena validez legal bajo la Ley de Compras Públicas (N.º 19.886) garantiza que sean aceptadas sin trabas por cualquier organismo del Estado, otorgando igualdad de condiciones a los oferentes.
El desafío del acceso y la solución experta
Pese a sus ventajas, la obtención de estas pólizas no es automática. Las aseguradoras realizan un escrutinio exhaustivo del riesgo, revisando la salud financiera (balance, estado de resultados, Dicom) y la experiencia técnica del solicitante. Para muchas empresas, gestionar esto de manera directa resulta en procesos lentos o rechazos por falta de documentación adecuada.
Para resolver esta fricción, surge el servicio de gestión de obtención de pólizas de garantía de Finservice. Esta firma chilena se ha posicionado como un actor clave al actuar como un puente ágil entre el contratista y las compañías de seguros. Su propuesta de valor no se limita a la mera tramitación; ofrecen una asesoría integral que comienza con el análisis del contrato y culmina con la emisión oportuna del documento, un factor de vida o muerte cuando los plazos de una licitación están por vencer.
El servicio de gestión de obtención de pólizas de garantía de Finservice destaca por democratizar el acceso a estos instrumentos. Al centralizar volúmenes y mantener relaciones directas con las aseguradoras autorizadas, logran negociar condiciones y tasas que difícilmente una empresa podría obtener por su cuenta, además de guiar al cliente para que su carpeta financiera sea aprobada sin contratiempos.
Un portafolio para cada etapa del contrato
La gestión de riesgos contractuales no es estática; varía según la fase del proyecto. Finservice abarca todo el espectro de necesidades que el mercado chileno exige hoy:
- Póliza de Seriedad de la Oferta: Es el primer paso en cualquier licitación pública. Asegura que el oferente firmará el contrato si gana.
- Póliza de Fiel Cumplimiento: La piedra angular de los contratos. Garantiza que la obra o servicio se ejecutará en tiempo y forma.
- Correcta Inversión de Anticipos: Vital en tiempos de estrechez financiera, asegura que los dineros adelantados por el mandante se usen efectivamente en el proyecto.
- Obligaciones Laborales y Previsionales: En un país con fuerte protección laboral, esta póliza protege al mandante de la responsabilidad subsidiaria por sueldos impagos del contratista.
- Buen Funcionamiento y Correcta Ejecución: Coberturas «post-venta» que responden por fallas técnicas una vez entregada la obra.
Póliza vs. Boleta Bancaria: La batalla por la eficiencia
Para los gerentes de finanzas, la comparación es clara. Finservice pone sobre la mesa las ventajas estructurales de la póliza frente a sus competidores:
- Liberación de Capital: Mientras la boleta bancaria afecta la capacidad de endeudamiento (aparece como deuda en el sistema financiero), la póliza no ocupa las líneas de crédito bancarias.
- Costos y Tiempos: La emisión de una póliza, gestionada por expertos como Finservice, suele ser más rápida y competitiva en costos que la burocracia bancaria tradicional.
- Flexibilidad: A diferencia del Certificado de Fianza (emitido por IGRs), la póliza de seguro tiene una aceptación universal y estandarizada en grandes proyectos de infraestructura y minería.
Gestión durante la vida de la póliza: Renovaciones y Cancelaciones
Un aspecto que a menudo se pasa por alto es la gestión administrativa post-emisión. Los proyectos se retrasan, se extienden o se cancelan, y la garantía debe reflejar esa realidad.
Desde Finservice aclaran dudas frecuentes que surgen en la operatividad diaria:
- Cancelación Anticipada: Si un contrato termina antes, es posible cancelar la póliza notificando a la aseguradora. Finservice asesora para minimizar costos y recuperar primas no devengadas si corresponde.
- Renovaciones: Es crucial extender la póliza antes de su vencimiento para evitar incumplimientos contractuales. El acompañamiento continuo permite anticipar estas fechas críticas.
- Proyectos Complejos: En obras con requisitos regulatorios específicos (ambientales o sectoriales), la asesoría ayuda a recopilar la documentación técnica extra que las aseguradoras exigen para aprobar el riesgo.
¿Cómo acceder a este respaldo?
El modelo de Finservice está diseñado para ser ágil. El proceso de solicitud comienza con un análisis del requerimiento y la recolección de antecedentes legales y financieros. Está abierto a empresas, siempre que no presenten morosidad vigente y tengan su documentación al día.
En resumen, en una economía que demanda reactivación y eficiencia, contar con un socio estratégico para la gestión de garantías deja de ser una opción y se convierte en una necesidad. El servicio de gestión de obtención de pólizas de garantía de Finservice permite a las empresas chilenas competir en «las ligas mayores», asegurando sus contratos y protegiendo su activo más valioso: la liquidez.
